ASML正式公布了第一季度財報，銷售額約406億元，環比下滑26.9％，凈利潤約合94億元，環比下滑40.2％，共計出售了70台光刻機。

在這70台光刻機中，其中66台光刻機是全新的，4台是二手。

ASML 2024年第一季度就遭遇滑鐵盧，這與不能自由出貨有很大的關系。

三方協議簽訂后，ASML就公開稱，中國是市場至關重要，將會繼續想國內出貨光刻機，并獲得了4個月許可，繼續出貨2000i等型號的光刻機。

數據顯示，ASML在兩個季度的時間里，交付了所有預付光刻機訂單，國內市場也成了ASML第二大市場，占比29%，貢獻營收64億歐元。

許可到期后，ASML CFO稱，由于部分光刻機無法交付，預計營收將會受到10%到15%的營收，尤其是國內市場。

ASML新任CEO公開稱，與中國脫鉤不切實際，尤其是在芯片半導體領域。

2023年ASML還加速在國內布局，新增超200個崗位，開放了包含光刻在內的重要崗位等。可見，是很不想失去國內市場。

如今， ASML第一季度銷量下滑，這與出貨有很大關系。

首先，DUV光刻機一直都是ASML出貨的主力設備，貢獻了超過一半以上的收入，ASML一直都在提升DUV光刻機的產能，預計2024年到2026年間，產能提升到600台。

所以ASML一直都反對進一步限制出貨，并稱ASML采用美技術的有限，對出貨的影響也是有限的。

結果美日荷卻簽訂了三方協議，限制光刻機等主流半導體產品出貨，像2000i等型號的光刻機，這自然會影響ASML的營收。

再加上，全球芯片產能過剩，尤其是先進工藝產能產能過剩，導致EUV光刻機需求降低，ASML第一營收自然也就出現了下滑。

其次，國內需求巨大，但ASML卻不能自由出貨，ASML去年向國內出貨了64億歐元的光刻機，但僅滿足國內市場需求的一半。

如今，2000i等型號的光刻機不能自由出貨，EUV光刻機等更先進設備，也不能自由出貨，ASML的營收下滑，這也情理之中。

國內產業鏈已經有能力打造DUVi光刻機，可將芯片制程縮小至7nm,越來越多的國內廠商選擇國產光刻機。

要知道，華為芯片自給率達到了70%，并呼吁國內廠商更多選擇國產芯片等產品，這又進一步影響了ASML的銷量。

最后，ASML預計2025年將是強勁增長的一年，凈銷售額可達300-400億歐元，在此之前，芯片需求疲軟，光刻機需求自然也下滑。

因為從2023年開始，芯片需求就是開始降低，由于大量向國內市場交付光刻機，才實現了營收增長等。

國內市場遭遇滑鐵盧，台積電有沒有大量購買NAEUV光刻機，這自然導致ASML的營收下滑，隨著2nm芯片的量產，ASML的NAEUV光刻機將會大量出貨。

所以ASML預計2025年將會強勁增長。對此，你們怎麼看，歡迎留言探討分享